Küresel piyasalar, ağırlaşacak makroekonomik data takvimi öncesinde enflasyon ve resesyon ikilemi ortasında istikamet arayışını sürdürüyor.
Başta ABD olmak üzere dünya genelinde güçlenmeye devam eden resesyon telaşları ve enflasyona ait belirsizlikler piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırıyor.
ABD’nin enflasyonla gayrette Çin’e uyguladığı tarifelerin bir kısmını kaldırabileceğine yönelik haber akışı global piyasalarda risk iştahını sonlu da olsa desteklerken, hafta boyunca açıklanacak makroekonomik bilgilerdeki işaretler öncesi yatırımcılar temkinli duruşunu koruyor.
Dış basında çıkan haberlerde, ABD Hazine Bakanı ile Çin Devlet Lideri Yardımcısı Liu He’nin tarifeler üzerine bir görüşme gerçekleştirdiği tabir edilirken, mevzuya ait gelişmelerin hisse piyasalarında oynaklığı artırması bekleniyor.
Söz konusu haber akışıyla ABD’nin tahvil piyasalarında satış eğilimi tesirli olurken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni günde yaklaşık 7 baz puan yükselişle yüzde 2,96 düzeyinde bulunuyor.
ABD swap piyasalarındaki fiyatlamalarda ise 10 yıllık tahvil faizinin 3 aylık forward oranı ile 3 aylık hazine bonosunun 3 aylık forward oranı ortasındaki fark yüzde eksi 0,30’la ülkenin gelecek 6 ila 18 ay içinde resesyona girebileceğini fiyatlamaya devam ediyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda temmuz toplantısında 75 baz puanlık faiz artışı ihtimaline neredeyse kesin gözüyle bakılırken, eylül toplantısında 75 baz puanlık faiz artışı ihtimali epeyce zayıflamış bulunuyor.
Bugün ABD’de açıklanacak fabrika siparişleri ile güçlü mal siparişlerinin ABD ekonomik aktivitesine ait değerli ipuçları barındırması beklenirken, sonuçların piyasaların tarafı üzerinde de tesirli olabileceği kestirim ediliyor.
Doğal gazda sular durulmuyor
Öte yandan, petrol ve doğal gaz arzındaki sorunlara Norveç’teki grev de eklendi. Norveçli şirket Equinor’dan yapılan açıklamada grevin yaklaşık olarak 25 bin varil petrol eş bedelinde gaz üretimini olumsuz etkileyeceği belirtilirken, çarşamba gününden itibaren geçerli olmak üzere petrol üretiminin ise 130 bin varil azalacağı kestirim ediliyor.
Söz konusu gelişmelerle Brent petrolün varil fiyatı 133 dolara kadar çıkmasının akabinde 112,5 dolarda dengelenirken, Avrupa’da temmuz vadeli doğal gaz kontratları dün yüzde 13 artışla 167,3 Euroya yükseldi.
Dün, New York borsasında tatil nedeniyle süreç gerçekleşmezken, ABD’de endeks vadeli süreç kontratları yeni güne yükselişle başladı.
Euro Bölgesi’nde yatırımcı itimat endeksi, güç krizinin yönelik kaygılarla Mayıs 2020’den beri en düşük düzey olan -26,4’e gerilerken, Almanya’nın ihracatı, Avrupa Birliği’nden gelen zayıf taleple mayısta yüzde 0,5’lik düşüş kaydetti.
Almanya’nın, mayıstaki ithalatı ise yüzde 2,7 artarak 126,7 milyar Euroya yükselirken böylelikle mevsim ve takvim tesirlerinden arındırılmış dış ticaret istikrarı Haziran 1991’den bu yana birinci kere eksiye geçerek 1 milyar Euro açık verdi.
Bölgede tahvil piyasalarındaki üç günlük alış eğilimi kelam konusu gelişmelerle sona ererken, para piyasalarında Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) temmuzda 25 baz puanlık faiz artışına gideceği fiyatlanmaya devam ediyor.
Öte yandan, ECB’nin bölgenin zayıf ekonomileri için geliştirdiğini duyurduğu ve İtalya ile Yunanistan üzere ülkelerin tahvil faizlerinin süratle yükselmesi halinde devreye gireceğini belirttiği araç konusunda Almanya Merkez Bankası Lideri Joachim Nagel’den ihtar geldi.
Nagel, kelam konusu aracın kullanılacağı durumların açıkça belirtilmesi gerektiğini lisana getirerek, aracın yalnızca istisnai durumlarda kullanılması gerektiğini vurguladı.
Joachim Nagel’in açıklamalarının bölgenin para siyaseti üzerinde belirsizlikleri artırabileceği ve bölge ülkeleri ortasında uyuşmazlıkları büyütebileceğinden telaş ediliyor.
Dün, bu gelişmelerle, Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 0,31 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,05 kıymet kaybederken, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,89 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,40 bedel kazandı. Avrupa’da endeks vadeli süreç kontratları yeni güne ise yükselişle başladı.
Çin’de hizmet PMI moral verdi
Asya’da ABD ile Çin ortasında tarifelerin kaldırılabileceğine yönelik haber akışına rağmen hisse piyasaları karışık seyrediyor.
Güne yükselişle başlayan Çin borsası devam eden seansta çıkarlarını geri verirken, kelam konusu seyirde ABD’nin kaldırması beklenen tarifelerin teknoloji ağır Çin borsasında çoğunlukla dokumacılık üzere yükü düşük olan dalları destekleyeceğine yönelik beklentiler tesirli oluyor.
Öte yandan, Çin iktisadının salgının tesirlerinden kurtularak olağana dönmeye başladığına ait makroekonomik bilgiler güçlenmeye devam ediyor.
Bugün açıklanan hizmet dalı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 54,5’le temmuz 2021’den bu yana en güçlü düzeyine çıkarak beklentileri hayli geride bıraktı.
Japonya’da hizmet kesimi PMI ise 53’e inse de hizmet bölümünün ülkede güçlü kalmaya devam ettiğine işaret etti.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,06, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,32 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,71 paha kazanırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,29 bedel kaybetti.
Dolar/TL 16,80’in üzerinde
Yurt içinde dün satış yüklü bir seyir izleyen BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,55 azalışla 2.405,98 puandan tamamladı.
Dün açıklanan makroekonomik bilgilere nazaran Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haziranda aylık bazda yüzde 4,95, yıllık bazda ise 78,62 arttı.
Dolar/TL dün yüzde 0,3 artışla 16,8158’den kapanmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 16,8300 düzeyinde süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde gerçek efektif döviz kuru, yurt dışında ise Avrupa genelinde hizmet kesimi ve bileşik PMI ile ABD’de fabrika siparişleri ve sağlam mal siparişleri bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 2.380 ve 2.340 düzeylerinin dayanak, 2.450 puanın direnç pozisyonunda olduğunu söyledi.
Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:
10.55 Almanya, haziran ayı hizmet dalı ve bileşik PMI
11.00 Euro Bölgesi, haziran ayı hizmet dalı ve bileşik PMI
11.30 İngiltere, haziran ayı hizmet dalı ve bileşik PMI
14.30 Türkiye, haziran ayı gerçek efektif döviz kuru endeksi
17.00 ABD, mayıs ayı fabrika siparişleri ve güçlü mal siparişleri
