Yurt içi piyasa haftanın son süreç gününde iktisada ait yeni adımların tesiriyle hareketli bir gün geçirdi. Dolar 17,2’nin üzerinde başladığı günde 16,85 düzeylerine kadar indi. Fakat kur aşağı taraflı hareketlerde zorlandı. Tera Yatırım Başekonomisti Enver Erkan, DÜNYA’ya yaptığı değerlendirmede, “Hazine’nin dün akşamki birinci açıklamalarının akabinde enflasyon muhafazalı tahvil gelebileceği beklentileri kurda geri çekilmeyi birinci etapta sağlasa da kararlar sonrasında başta kur olmak üzere fiyatların tekrar eski düzeylere geldiği gözlendi. Piyasanın yeni finansal eserin detaylarını anlamak isteyeceğini düşünüyoruz” dedi.
CDS 800 baz puanı aştı
Türkiye’nin risk primi de üst istikametli hareketine devam etti. 5 yıllık risk primi (CDS) 800 baz puan düzeyini aşarak 2008 yılından bu yana kaydettiği tepe seviyeyi yeniledi. Ekim 2008’de gün içi süreçlerde Türkiye’nin risk primi 904 baz puanı görmüştü.
Tahvil getirileri düşüşte
Merkez Bankası’nın yabancı para mevduat için TL tahvil tutma zaruriliği getireceğine dair açıklamasıyla, gösterge tahvil getirileri randıman eğrisi genelinde üç puan civarında düşüşle güne başladı. Dün son süreçte yüzde 25.72 düzeyinde olan 28 Nisan 2032 vadeli 10 yıllık sabit kuponlu tahvilin getirisi bugün yüzde 22.57’ye kadar geriledi. Bu datalara nazaran 10 yıllık göstergede dün akşamdan beri düşüş 315 baz puan oldu. Tahvilde son süreç yüzde 22.57 bileşik düzeyinden gerçekleşti.
Dün son süreçte yüzde 27.86 düzeyinde olan 27 Nisan 2024 vadeli 2 yıllık sabit kuponlu tahvil getirisi bu sabah yüzde 25.71’e kadar geriledi. Bu datalara nazaran 2 yıllık göstergede dün akşamdan beri düşüş 215 baz puan oldu. Bu tahvilde son süreç yüzde 25.81 bileşik düzeyinden gerçekleşti.
Bir bankanın tahvil bono işlemcisi, “TCMB’nin yabancı para mevduata yüzde 3-10 ortasında tahvil karşılığı ayırma zorunluğu getireceğini açıklaması bankalar için kıymetli bir tahvil gereksinimi demek. Bilhassa TL cinsi sabit kuponlu tahvillerin randıman eğrisi genelinde getirilerinin 3 tam puan düştüğünü görüyoruz. Ay sonunda başlayacak uygulama için ayrıntıların da açıklanmasını bekliyoruz” dedi.
Son adımlar faizleri artırabilir
TL’deki Nisan ayı sonunda başlayan ve yüzde 13’e yaklaşan bedel kaybı sonrası bankacılık kesimi genelinde TL ve döviz mevduat faizleri ile kredi faizleri yükselişe geçerken, bankacılık kaynakları dün iktisat idaresinin attığı yeni adımlar ile faizlerdeki yükselişin daha da sürebileceğini belirtiyor.
Bankacıların verdikleri bilgilere nazaran, dolar cinsi mevduat faizleri 2 ayda 2 puan artışla yüzde 5 civarına gelirken, TL mevduat faizleri 3-5 puan yükselişle yüzde 20-23 düzeylerine kadar geldi. Kurumsal tarafta hükümetin belirlediği kimi selektif alanlar hariç rotatif kredilerde ise maliyet kimi bankalarda yüzde 40’a yanlışsız yükselişe geçti. Tüm kredilerde ise son haftalarda 3-5 puan yükselişler görüldü.
Reuters’a konuşan üst seviye bir bankacı, “Tahvil/bono faizleri gerilerken mevduat, kredi faizlerinde kesim genelinde artış yaşanıyor. Burada hem TL’nin son kıymet kaybı hem de kredi tarafında seçilen alanlar hariç maliyetin yükseltilmesi adımının tesiri var” dedi. Bir bankacılık kaynağı da, “Dolar/TL’nin son haftalardaki hızlanan kıymet kaybının da tesiriyle dolara olan talep tekrar artış trendinde. Bankaların dolar mevduat faizleri yüzde 5’e yaklaştı. Bu oran Mart ayında yüzde 3’ler düzeyindeydi. Yalnızca dolar mevduat faizleri değil TL krediler ve mevduat fazileri de artış eğilimde. Tüm kredilerde 3-5 puan artışlar görülüyor. Kimi bankalarda rotatif ticari kredi faizleri yüzde 40’a yaklaştı. Mevduat faizleri kamuda yüzde 17-18’lerden yüzde 20-23 aralığına yükseldi” dedi.
Bankacılık kaynakları son düzenlemelerin de kesimde maliyetleri artıracağına dikkat çekerek bunun da kredi faizlerine bir defa daha yükseliş istikametli tesirinin olacağını belirtti.
Süper bono gelmedi, bankacılık payları prim yaptı
Güne yükselişle başlayan borsa gün içinde yüzde 1’e yaklaşan paha çıkarı ile 2597 puana kadar çıktı. Fakat ilerleyen saatlerde kâr satışları izlendi. Bankacılık endeksinde ise gün içerisinde yüzde 4 civarında prim yaşandı. Gün sonuna gerçek yükselişin bir kısmı geri alındı. Analistler, bankacılık kesiminde mevduatın istikamet değiştirmesi ve kredi mevduat makasının daralmasına neden olabilecek enflasyona endeksli yahut muhteşem bono ihracı istikametinde bir açıklamama gelmemesinin yanı sıra BDDK düzenlemelerinin tesirlerinin nispeten hudutlu kalacağı algısının bankacılık paylarındaki yükselişte tesirli olduğunu söyledi. Enver Erkan, yabancılara yönelik tahsisli swap imkanına işaret ederek, “Swap serbestisi ile ilgili ayrıntılar şimdi belirli değil. Bu tarafta gelecek olumlu adımlar borsaya para girişi olarak yansıyabilir” dedi.
İşte dün gecenin özeti
Hazine – TL’yi teşvik etmek için Gelire Endeksli Senet (GES) ihraç edecek. Yeni eser, getirileri güçlü olan KİT’lerin gelirlerine endeksli olacak. Yalnızca gerçek şahıslara sunulacak GES için 15 Haziran’dan itibaren talep toplanacak. Detaylar daha sonra duyurulacak.
BDDK – Kredi büyümesini yavaşlatmak için tüketici kredisine vade hududu getirdi, kredi kartında taban fiyatı artırdı. 100 bin liranın üzerindeki ferdi kredilerin geri ödeme mühleti 12 aya indi. 50 bin liradan 100 bin liraya kadar olan krediler için ödeme mühleti 24 ay. Limiti 25 bin lira ve altı olan kredi kartlarında aylık asgarî ödeme meblağı, aylık bakiyenin %20’si olacak. Daha yüksek limitli kartlar için en az limit, aylık faturanın %40’ı olarak belirlenecek.
BDDK – Yabancı yatırımcıya tahsisli swap imkanı sunmak için çalışma yapıyor. Daha evvel yabancıların Türk Lirası’na erişimine getirilen sınırlama, aşikâr kurallara bağlı olarak esnetilecek.
SPK – Yabancı yatırımcıları halka arzlara çekmek için komiteleri düşürdü.
SPK – Borsa nezdinde Emtia Pazarı kuruldu. Altın sertifikası ihraç edilecek.
TCMB – Ticari kredilere yüzde 10 oranında uygulanan mecburî karşılık oranı yüzde 20’ye çıkarıldı.
TCMB – Bankalar, döviz hesabına karşılık ek olarak Türk lirası cinsinden uzun vadeli sabit faizli menkul değer tesis edecekler.
