Ocak strateji raporları güncellenmeye devam ediyor. Deniz Yatırım da 4 ay üzere kısa bir müddette lokal makro & fiyatlama bakış açımız bir sefer daha revize olmak zorunda kaldığını belirterek Mart ayında gerçekleşen merkez bankası idare değişikliği akabinde makro ve fiyatlamalara olan bakış açılarımızda revizyonlara gitmenin elzem olduğunu vurguladı.
Yılsonu TÜFE beklentisi yüzde 11’den yüzde 13,6’ya çıkarken siyaset faaizi beklentisi yüzde 12,5’ten yüzde 15,5’e çıktı. Dolar kurund ise 8,30 olan kapanış beklentisi 8,45’e yükseldi. BİST100 beklentisi de aşağı istikametli revize oldu.
Deniz Yatırım Strateji Kısım Müdürü Orkun Gödek tarafından tarafından hazırlanan strateji güncelleme raporunda ön plana çıkan detaylar şöyle:
* Ons altın ve gümüş fiyatlama beklentilerimizi aşağı tarafta güncelliyoruz: $1825 & $27 (ortalama)
* Petrol fiyatları için 1-3 ay vadede riskler $70-80 bandına yönelimde.
* Küresel fon akımlarının devam etmesini, gelişmekte olan ülkelerin kendi içerisinde ayrışmasını bekliyoruz.
* Yüksek tasarruflar ve likit fonlara park etmiş para varlık fiyatlamaları açısından potansiyeli canlı tutuyor.
* Kısa vade riskler bir yana paylar tahvillere kıyasla yüksek potansiyel sunmaya devam ediyor.
* 4 ay üzere kısa bir müddette lokal makro & fiyatlama bakış açımız bir sefer daha revize olmak zorunda kaldı.
* 2021 yılı için daha yüksek büyüme ve enflasyon düzeyleri bekliyoruz.
* Dış finansmanda rastgele bir sorun öngörmüyoruz.
* Siyaset faizi ve fiyatlama beklentilerimizi güncelliyoruz. Kestirimlerimiz açısından riskler üst istikametli.
* Risksiz faiz oranını (RFO) +200bp ile %15 seviyesine yükseltirken, BIST 100 endeksi beklentimizi aşağı tarafta revize ediyoruz.
* Türk eurobondlarını beğenmeye devam ediyoruz TL tahviller için nötr konumdayız.
* Deniz Yatırım Model Portföyümüzde güncelleme yapıyoruz:
TCELL, PETKM, KOZAL, HALKB çıkarken TAVHL, TTKOM, KORDS, OZKGY ekleniyor.
Pay senedi teklif listemiz finansal şirketlerde ISCTR, GARAN, AKGRT, ISMEN finansal olmayan şirketlerde ise TAVHL, TTKOM, TUPRS, SISE, KORDS, MGROS, OZKGY formunda oluşuyor.”
